摘要：2018年以信和财富出现大规模爆雷，系列公司受影响，投资者损失惨重！这场财富风暴引发了广泛的关注，并在金融圈引起了巨大的波澜。本文将从信和财富的经营模式、财务状况、监管情况和投资者教育等四个方面，分析信和财富爆雷事件，以期为读者提供更全面的了解和思考。
一、经营模式出现问题
1、信和财富的经营模式是非常典型的P2P模式，即借贷端和投资端相互匹配，通过第三方平台进行撮合交易。然而，由于初期监管不严和信息透明度不高，信和财富开始进行资金池和保本计划等短期高收益的金融投资，以创造更高的利润来吸引更多的投资人。此举极大地增加了公司的风险暴露度，也极大地削弱了它的盈利能力。
2、此外，信和财富未能充分考虑企业发展过程中的风险和市场动态，没有及时调整其公司业务模式与其他的行业企业竞争。只要看信和财富的子公司去年亏了14亿元就知道，企业是否具有长期竞争力，离不开对市场环境的敏锐洞察能力。
3、信和财富的风控不力也导致了一连串的衍生问题，包括大量风险不明的高利贷业务和不良债权的膨胀。该公司没有通过对持有人进行充分的调查来评估借款人的财务状况和背景，以及未采取充分的措施来保护投资者的利益。
二、财务状况非常薄弱
1、在过去几年中，信和财富一直面临着资金链紧张的问题。虽然该公司从投资者那里筹集了大量资金，但它没有建立充实的资产负债表格，资金往往流入不同的渠道，并在不同的业务领域进行短期投资。这些投资行为虽然有利可图，但却存在风险。请注意，信和财富面临的问题与一般的P2P平台不同，主要在于它直接卷入了大量高风险投资活动。
2、同时，信和财富未能遵循财务报告的规范，未能从负债结构、资产质量、流动性、现金流等多方面履行募集资金的合规性规定，披露信息不规范，审计机构也未能很好地承担职责。
3、此外，信和财富存在注资其他子公司和存管银行的行为也打破了市场准则，这些超规模的公司出资行为对公司带来穿透性风险，必须重新审视其企业价值的真正质量。
三、监管情况不足
1、过去几年中，中国监管机构对于P2P平台的监管基本保持着一种风格——“限定的宽容”。虽然监管机构对于P2P行业的发展给予了一定的积极看待，但很显然，目前监管机构并没有在这一领域展示足够的监管力度。由于监管需求的推迟和法律条款的不足，许多P2P平台不但没有得到监管的规范，还鼓励了其中的高风险投资。
2、在信和财富事件中，监管机构在开始接受投诉之前完全没有采取行动。监管机构对于恶性元素的松散程度为平台的经营提供了不良环境，为不法分子提供了可乘之机。因此，很显然，中国对于投资人保护的立法和监管工作相对不够成熟。
3、监管形态的不断变化，以及纠纷处理程序的质量成为了P2P行业利益攸关的问题之一。在当前情境下，监管应该采取更加严格的虚拟货币采矿、P2P等非法互联网金融监管制度，及时限制违规平台的生命力。
四、投资者教育缺失
1、为了更好地了解商业和投资性质，大部分普通投资者需要了解当地的商业环境和投资形式，而这正是教育所应当优先关注的方向。在这场爆雷事件中，教育成为了投资者最大的弱点。过多的投资者仅仅是根据信和财富发布的宣传材料，没有经过系统的风险评估，盲目地投入了大量的资金。
2、此外，很多投资者的风险认知度存在偏差。他们习惯于寻求短期高收益而不考虑风险。因此，投资者需要更多的教育，提高他们的风险意识和判断水平。只有通过这样的方式，广大投资者才能够明确自己的投资目标并且制订出可行的投资计划。
3、政府部门在开展风险教育同时，也应当建立完整的互联网实名认证体系。只有通过有效的实名认证，监管部门才能更好地了解平台的经营状况，并在平台经营存在高风险时迅速采取行动。
五、总结
在以信和财富爆雷为代表的一系列爆雷事件中，政府、行业、平台以及投资者都应当肩负起自己的责任，相互合作共同推动金融行业的健康有序发展。P2P行业的爆发，仅仅只是金融革命中大爆炸的一个缩影，未来，我们仍然需要打造一种金融生态系统和机制，让更多的金融企业进入到另外一个参与发展的阶段，这也将是中国金融发展的一个关键标志。
本文由数经笔记（https://www.60so.com）原创，如有转载请保留出处。
