摘要：本文将详细介绍小金理财从风口到崩盘的经过，分析其停业败落的原因。小金理财曾经是互联网理财的风口之一，但是不久后却在竞争激烈的市场中败落了。了解其背后的原因对于理财市场的从业者和投资者来说具有重要的参考价值。
一、小金理财的崛起
小金理财成立于2014年，是一家提供P2P网络借贷平台服务的公司，其利率高、风险低且上线初期活动力度大的特点迅速吸引了众多投资者的关注。其投资人数及资产规模在2015年迅速上扬，成为互联网金融行业的一股强劲竞争者。特别是在中国政府鼓励金融创新发展的政策背景下，小金理财的快速崛起也被看做是互联网finance 领域的一个典型成功案例。
然而，小金理财的高速发展也埋下了后续的风险隐患——过快的扩张疏于风险掌控。2016年前后，国家层面对于金融环境的整顿、整个市场对于投资者的风险认知不断提高，小金理财等高收益的网贷平台的封盘、跑路事件屡次发生。
随着市场的动荡，小金理财逐渐走向颓势，并在2018年底陷入停业的困境，标志着小金理财的终结了其短暂辉煌的历史。
二、小金理财的问题
小金理财到底出了什么问题呢？让它在行业快速崛起后迅速停业？可以简单地认为：一个疏于风控、封盘跑路的理财公司，终究难逃死亡的命运。
1、疏于风控：2015年到2016年之间，小金理财营收上升得很快，但其风险管理并不严格，加上持续大量投入，导致平台流动性恶化。当2016年全国P2P行业爆发兑付危机时，小金理财也开始出现逾期、违约、跑路等事件。其海外资产投资项目盈利也受到了市场波动的影响，从而出现资金链断裂。
2、封盘跑路：在2018年年底之前，小金理财已出现降额还款和兑付不及时等问题。而到了2018年12月封盘后，小金理财则在数个月内陆续关闭了公司并且目前尚未兑付其投资者的本息。
这些问题导致了小金理财迅速失去了投资者的信任，再加上中国政府对于金融风险的持续整顿，小金理财停业也由此来临。
三、小金理财的启示
小金理财的崩盘，其实也预示着了整个互联网finance 行业的淘汰。对于同行，应该借鉴小金理财的失败经验，更加重视风控、违规会被惩罚的法律规范，敬畏市场和投资者，合规经营。对于投资者，也需要提高风险意识，注重网贷平台的风险控制能力、信用背景、流动性以及法律合规程度等因素，理性投资、避免一味跟风投资热点。
当然，对于小金理财来说，也反映了深层次的问题——互联网finance 行业的整清理理来的并没有想象中的来得慢。政策环境的变化，监管局面的不断调整，生态环境的变化以及投资者的保护，在平台的商业模式等各个层面都要有所思考和动静。一个良性健康的投融资环境是互联网金融长久生存和稳健发展的前提，也是服务大众的契基础。互联网finance 行业的技术价值体现在建立更高效、更透明、更安全、更便捷的金融服务。而政策、监管等因素则是互联网金融健康成长的关键因素，如何营造这样一个健康的金融生态，需求大众、平台、监管方等各方协力共建。
四、结论
小金理财停业的失败背后，是监管审查不到位、行业发展初期投机泛滥、商业模式不明晰等综合因素在起作用。理财公司间的恶性竞争，市场监管的不到位，都是导致小金理财走向崩盘的原因。
对于理财公司和投资者而言，要深刻认识到互联网finance 行业的风险和挑战，破解行业与市场等多方面的风险难点，加强合规化经营，拓宽金融流通渠道，以稳健的态度推动互联网finance 行业的健康发展。
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